El sector bancario español ha visto un resurgimiento de productos financieros que, en el pasado, no lograron captar el interés del público. Uno de estos productos es la hipoteca inversa, que Caixabank ha decidido relanzar en un momento en que la población envejece y las necesidades de financiación para la jubilación se vuelven más apremiantes. A pesar de que este tipo de hipoteca ya fracasó en el mercado español a principios del siglo XXI, la entidad bancaria ha presentado una nueva gama de productos que buscan adaptarse a las necesidades de una población mayor.
La hipoteca inversa permite a los propietarios de viviendas mayores de 65 años convertir parte del valor de su propiedad en ingresos, sin necesidad de venderla. Este producto se presenta como una solución para aquellos que desean complementar su pensión o hacer frente a gastos inesperados. Sin embargo, el camino hacia su aceptación no ha sido fácil. Hasta el 31 de diciembre de 2024, solo se formalizaron 200 hipotecas inversas en España, lo que indica una falta de interés por parte de los consumidores.
### El Contexto del Mercado y la Demografía
Caixabank ha argumentado que el mercado para la hipoteca inversa es amplio, dado que en España hay más de 12 millones de personas de 60 años o más, y la entidad cuenta con más de 4 millones de clientes mayores de 65 años. Este contexto demográfico sugiere que existe un potencial considerable para este producto. La generación del baby boom, que abarca a aquellos nacidos entre 1958 y 1975, está llegando a la edad de jubilación, lo que podría incrementar la demanda de soluciones financieras adaptadas a sus necesidades.
Sin embargo, el verdadero desafío radica en el riesgo que implica la hipoteca inversa. Este riesgo es doble: financiero y reputacional. Desde el punto de vista financiero, las entidades bancarias enfrentan incertidumbres sobre la longevidad de sus clientes. La esperanza de vida ha aumentado significativamente, lo que significa que los bancos podrían tener que pagar a sus clientes durante un período más largo del esperado. Por ejemplo, una persona de 80 años con una vivienda valorada en 450.000 euros podría recibir una renta mensual de 980 euros hasta alcanzar una esperanza de vida de 94 años, según cálculos de Santander y Mapfre.
Además, el riesgo reputacional es considerable, ya que la hipoteca inversa no solo afecta al cliente, sino también a sus herederos. La percepción de este producto puede ser negativa, ya que implica que los herederos podrían heredar una deuda en lugar de un patrimonio. Esto plantea preguntas éticas y morales sobre la responsabilidad de las entidades financieras al ofrecer productos que pueden ser percibidos como perjudiciales para los consumidores.
### La Experiencia de Santander y Mapfre
El intento de Santander y Mapfre de relanzar la hipoteca inversa en noviembre de 2023 también ha sido un tema de discusión. A pesar de que lograron formalizar 100 hipotecas inversas en tres meses, el debate sobre si esto constituye un éxito o un fracaso continúa. La pérdida de 1 millón de euros en 2023 y 3,5 millones en 2024 por parte de la sociedad Santander-Mapfre en su primer año de operación con este producto sugiere que el camino hacia la rentabilidad es complicado.
La hipoteca inversa, aunque puede parecer una solución atractiva para muchos, está rodeada de incertidumbres que hacen que tanto los bancos como los consumidores sean cautelosos. La falta de apetito por este producto puede estar relacionada con la percepción de riesgo que lo rodea, así como con la falta de información clara y accesible para los potenciales clientes.
En este contexto, surge la pregunta: si las entidades están dispuestas a lanzar la hipoteca inversa, ¿por qué no considerar también la dación en pago? Este mecanismo permitiría a los deudores entregar su vivienda al banco en lugar de seguir pagando una hipoteca que no pueden afrontar, lo que podría ser una alternativa más atractiva para muchos.
La hipoteca inversa, por lo tanto, se presenta como un producto que, aunque tiene el potencial de ayudar a una población envejecida, enfrenta desafíos significativos que deben ser abordados. La educación financiera, la transparencia en los términos y condiciones, y una comunicación clara sobre los riesgos y beneficios son esenciales para que este producto pueda ser aceptado y utilizado de manera efectiva en el futuro.
